ICS 03.060 CCS A 11 44 广东省 地方 标准 DB44/T 2496—2024 碳配额抵质押融资实施指南 Guidance on Implementing Carbon Allowance Hypothecation and Pledge 2024 - 04 - 11发布 2024 - 07 - 11实施 广东省市场监督管理局 发布 DB44/T 2496 —2024 I 目次 前言 ................................ ................................ ................. II 引言 ................................ ................................ ................ III 1 范围 ................................ ................................ ............... 1 2 规范性引用文件 ................................ ................................ ..... 1 3 术语和定义 ................................ ................................ ......... 1 4 需考虑的要点 ................................ ................................ ....... 1 5 碳配额抵质押贷款实施步骤 ................................ ........................... 3 参考文献 ................................ ................................ .............. 6 DB44/T 2496 —2024 II 前言 本文件按照 GB/T 1.1—2020《标准化工作导则 第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定 起草。 请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。 本文件由广东省生态环境厅提出并组织实施。 本文件由广东省碳达峰碳中和标准化技术委员会（ GD/TC 73 ）归口。 本文件起草单位：广州碳排放权交易中心有限公司、广东省标准化研究院、南方电网能源发展研究 院有限责任公司。 本文件主要起草人：肖斯锐、张学玲、曹佳彦、伍珂、谢骏骐、陈洋。 DB44/T 2496 —2024 III 引言 随着全国碳市场建设正式启动以及各地试点碳市场的深入发展，已有越来越 多金融投资机构参与 到碳金融市场交易中，涌现出多种碳金融产品。其中，碳配额抵质押融资是目前发展较为成熟的碳金融 产品之一，湖北、广东、深圳、北京、上海等试点碳市场以及部分金融机构（银行）均已参与其中。 目前，我国在碳金融领域正逐步建立相关标准，包括已发布的《环境权益融资工具》 (JR/T 0228 — 2021)、 《碳金融产品》 (JR/T 0244 —2022)金融行业标准和正在修订的 《绿色金融术语》等标准。其中， 《环境权益融资工具》为包括碳排放权融资在内的环境权益融资制定了实施流程规范，《碳金融产品》 规范了碳资产抵质 押融资的术语定义、实施主体和流程。本文件的制定是在参考了国内已发布的相关碳 交易法规、《环境权益融资工具》和《碳金融产品》等金融行业标准、各省市层面发布的碳排放权抵质 押贷款操作指引以及中国金融学会绿色金融专业委员会碳金融工作组相关研究的基础上，开展的一系 列研究和编制工作，涵盖总体要求和具体实施流程，厘清和规范碳配额抵质押融资的各个环节。 DB44/T 2496 —2024 1 碳配额抵质押融资实施指南 1 范围 本文件提供了碳配额抵质押融资实施需考虑的要点以及实施步骤方面的指导。 本文件适用于对碳配额抵质押融资的实施和管理。 2 规范性引用文件 本文件没有规范性引用文件。 3 术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。 碳排放配额 carbon allowance 碳交易主管部门基于国家控制温室气体排放目标的要求，向被纳入温室气体减排管控范围的重点 排放单位分配的规定时期内的碳排放额度。 注： 1单位碳配额相当于 1吨二氧化碳当量的碳排放额度，碳排放配额也称碳配额、碳排放权配额。本文件中的碳排 放配额是指广东省碳排放配额。 [来源：JR/T 0244 -2022，3.2，有修改 ] 碳配额抵质押融资 carbon allowance hypothecation and pledge 碳配额的持有者（即借方）将其拥有的碳配额作为质物 /抵押物，向资金提供方（即贷方）进行抵 质押以获得贷款，到期再通过还本付息解押的融资合约。 注： 由于碳排放权法律权属和性质目前暂未有统一规定，本文件统一将碳配额质押贷款和碳配额抵押贷款统称为碳 配额抵质押贷款，也称碳配额抵质押融资。 [来源：JR/T 0244 —2022，3.9.1.2，有修改 ] 绿色评估第三方服务机构 green assessment third party service agency 在绿色金融领域具备国家管理部门规定的基本条件，对企业、项目 或债券等是否符合相关绿色金融 标准和要求进行评估、审查或认证，并发表评估、审查或认证意见的独立第三方机构。 4 需考虑的要点 实施主体 4.1.1 借款人 办理碳配额抵质押贷款的借款人是合法持有碳配额的机构。 4.1.2 贷款人 DB44/T 2496 —2024 2 办理碳配额抵质押贷款的贷款人是符合相关规定要求的银行金融机构和非银金融机构。 4.1.3 登记机构 办理碳配额抵质押贷款的登记机构是符合相关规定要求的交易所或中国人民银行征信中心。 抵质押物条件 办理抵质押贷款的碳配额宜考虑符合以下条件，包括但不限于： —— 借款人对碳配额具有所有权，碳配额权属关系清晰，且不存在被注销、查封、冻 结、清算、 强制执行等情形； —— 已经就拟作为抵质押物的碳配额依法取得有效的登记或核准，借款人未违反前述登记或核准 以及相关法律法规规定的条件，前述登记或核准文件完整有效； —— 依法可以转让，具有良好的变现能力； —— 符合国家法律法规、碳交易主管部门、登记机构以及贷款人的相关规定要求。 贷款利率 碳配额抵质押贷款利率由贷款人和借款人在遵守中国人民银行现行利率政策的前提下协商。 贷款用途 碳配额抵质押贷款可用于企业减排项目建设运维、技术改造升级、购买更新环保设施等节能减排活 动，也可用于借款人补充流动资金。不得用于购买股票、期货等有价证券和从事股权投资，不得用于违 反国家有关法律、法规和政策规定的用途。 风控与评估 4.5.1 审查及核验登记文件 负责办理抵质押登记的登记机构确保碳配额的来源、期限等与申请登记的碳配额状况相一致，证明 材料或文件与申请登记的内容相一致，抵质押物符合 4.2规定的条件，登记申请未违反现行法律法规的 规定等。 4.5.2 贷前调查和审批 贷款人在进行贷款审查时，可通过查看征信系统、咨询政府相关部门 、实地调查企业等方式，重点 关注借款人的环保合规和碳配额情况，对以下方面进行调查和分析： —— 借款人的注册资金、技术水平、从业经历、盈利情况等； —— 所属行业或产业是否符合国家产业、环保等政策导向，生产经营状况是否正常，是否合法拥 有碳配额； —— 通过登记机构核实企业碳配额情况，包括但不限于抵质押情况，以确保碳配额的真实性、合 法性、有效性。 4.5.3 碳配额评估价值风险控制 贷款人宜根据金融主管部门对贷款风险控制的管理规定，结合参考碳配额的市场价格走势、评估价 值、供需情况、处置风险、政府调控价格等方面控制碳配额评估价值风险。 4.5.4 贷后风险控制