中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2025年8月智算中心液冷产业全景研究 报告 (2025年)版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护 。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的 ，应 注明“来源：中国信息通信研究院 ”。违反上述声明者 ，本院 将追究其相关法律责任。 前言 算力时代的蓬勃浪潮正深刻重塑着底层 基础设施的发展格局 ，传 统数据中心正加速向以高密度、 高算效为主要特征的智算中心迭代演 进。为破解IT设备散热难题 ，并有效控制运行能耗， 智算中心 采取 了一系列技术革新，其中 的一项关键举措便是应用液冷 技术。 本报告以智算中心液冷技术为核心切入点， 聚焦液冷产业链的上、 中、下游各环节，涵盖液冷系统关键零部件、液冷 IT设备、液冷整 体解决方案及液冷智算中心实践等重要领域。 通过梳理和分析各细分 市场产业竞合情况 、前沿技术 、热点产品以及未来发展趋势 ，旨在多 维度、立体化呈现智算中心液冷产业的整体图景与发展脉络。 为推动我国算力领域液冷产业实现高质量发展， 本报告认为 ，在 巩固优势方面 ，应持续培育壮大液冷产业市场， 充分释放市场规模效 应；在弥补短板方面 ，应强化应用牵引 ，加快关键核心技术研发与创 新突破；健全标准规范体系，推动协同创新与开放解耦。 由于智算中心液冷市场产业链条长， 关联覆盖广 ，报告内容疏漏 在所难免，敬请读者给予批评指正。 如需交流建议，欢迎联系报告团队： [email protected] 。 目录 一、政策与需求合力推动液冷产业蓬勃发展 ........................................................... 1 （一）我国智算中心迈向提质增效新阶段 ...................................................... 1 （二）液冷系统重构智算中心散热新范式 ...................................................... 1 二、不同技术路径呈现出多样发展态势 ................................................................... 2 （一）冷板式液冷技术应用广泛 ...................................................................... 3 （二）浸没式液冷技术稳步发展 ...................................................................... 4 三、智算中心液冷产业全景态势 ............................................................................... 5 （一）全景态势 .................................................................................................. 5 （二）液冷系统零部件 ...................................................................................... 8 （三）液冷IT设备........................................................................................... 21 （四）液冷系统技术服务 ................................................................................ 29 （五）液冷技术应用赋能 ................................................................................ 35 四、智算中心液冷产业发展建议 ............................................................................. 38 （一）加速技术研发迭代，探索多领域应用场景 ........................................ 38 （二）加强标准规范制定，引导产业全链条有序发展 ................................ 39 （三）推动分类分级与权责划分，健全液冷产品质量控制体系 ................ 40 （四）强化产业链协作，构建良好的液冷产业链生态循环 ........................ 41 图目录 图1冷板式液冷系统原理图 .............................................................................. 3 图2浸没式液冷系统原理图 .............................................................................. 5 图3智算中心液冷产业规模测算 ...................................................................... 6 图4智算中心液冷产业全景 .............................................................................. 7 图5冷板领域 ...................................................................................................... 8 图6冷却液领域 ................................................................................................ 10 图7快速接头领域 ............................................................................................ 12 图8冷量分配单元（CDU ）领域 .................................................................... 14 图9一次侧系统领域 ........................................................................................ 16 图10冷却介质槽领域 ...................................................................................... 18 图11液冷管路及阀门组件领域 ....................................................................... 20 图12冷板式液冷服务器领域 .......................................................................... 22 图13浸没式液冷服务器领域 .......................................................................... 24 图14液冷交换机领域 ...................................................................................... 26 图15液冷光模块领域 ...................................................................................... 28 图16液冷机柜系统解决方案领域 .................................................................. 30 图17液冷机房级解决方案领域 ...................................................................... 32 图18液冷智控系统领域 .................................................................................. 33 图19液冷智算中心建设领域 .......................................................................... 35 图20液冷智算中心服务 ..................................................................................